Nổi tiếng với những thắng cảnh tuyệt đẹp, Lý Sơn là hòn đảo duy nhất của tỉnh Quảng Ngãi, nằm cách đất liền 14 hải lý. Huyện Đảo Lý Sơn được chia thành 3 xã An Hải, An Vĩnh và An Bình, trong đó An Hải và An Vinh thuộc Đảo Lớn (hay được gọi là Cù Lao Ré) còn An Bình nằm ở Đảo Bé. Nước sử dụng sinh hoạt của người dân nơi đây đều được khai thác từ mạch nước ngầm, phần lớn là nước lợ và không phải ở đâu cũng có thể tìm được những mạch nước ngầm như vậy.

Do thiếu nước ngọt cho sinh hoạt nên nước cho trồng trọt, tưới tiêu cũng khan hiếm. Mặt khác, đảo Lý Sơn là hòn đảo được hình thành từ hàng triệu năm của núi lửa mà tàn tích của nó là hai lòng chảo lớn: một ở núi Giếng Tiền, một ở núi Thới Lới. Năm 1898, chính quyền tỉnh Quảng Ngãi đã chỉ đạo xây dựng hồ chứa nước trên đỉnh Thới Lới để phục vụ sinh hoạt sản xuất cho người dân nơi đây.

Ban đầu, hồ có diện tích gần 10ha, dung tích khoảng 300.000m3. Để xây dựng được hồ Thới Lới, người dân đã phải đào trong 18 tháng mới hoàn thành, công cuộc xây dựng cũng gặp nhiều khó khăn bởi vị trí địa lý.

Đây là công trình thủy lợi đầu tiên và có ý nghĩa to lớn trong việc cung cấp nước sinh hoạt và phục vụ sản xuất cho toàn thể người dân huyện đảo Lý Sơn.

Từ khi hồ nước ngọt đưa vào hoạt động, 60 ha tỏi khát nước như được gặp mưa rào. Hiệu quả năng suất tăng lên đáng kể, góp phần phát triển kinh tế cho người dân Lý Sơn.

Không chỉ đóng vai trò về mặt kinh tế, đời sống nhân dân trên đảo, hồ nước ngọt Thới Lới cũng là điểm hút lượng lớn du khách tới tham quan.